Fidelity legt "European High Yield Fund" auf
Thomas Balk: "Umfangreiche Expertise sowohl in Europa als auch in den USA"
Ertragsziel bei rund 11%
Frankfurt (ots)
Fidelity Investments, das größte unabhängige Fondsmanagement-Unternehmen der Welt, bietet ab sofort seinen neuen "Fidelity Funds - European High Yield Fund" an. Der Fonds wird in hochverzinsliche, risikoreiche europäische Industrieschuldverschreibungen, in Euro denominierte schuldrechtliche Wertpapiere, Vorzugsaktien sowie umtauschbare Wertpapiere europäischer und ausländischer Unternehmen investieren. Ziel des Fonds ist es, maximale Rendite durch eine attraktive Ertrags- und Vermögenszuwachsstruktur zu erwirtschaften. Fondsmanager Mark Notkin aus Boston peilt dabei einen Ertrag an, wie er in den USA erzielt worden ist, wo der "High Yield"-Markt über die letzte Dekade hinweg Erträge von rund 11% erreichen konnte. Benchmark für den in Euro denominierten Fonds ist der Euro High Yield Index von Merrill Lynch.
Der "Fidelity Funds - European High Yield Fund" ist als Ergänzung der bestehenden Palette von europäischen Fonds von Fidelity gedacht und auf solche Investoren zugeschnitten, die nach attraktiven Alternativen bei festverzinslichen Anlagen suchen. Mit diesem neuen Fonds verfügt Fidelity zusätzlich zu den sieben länderspezifischen Fonds jetzt über insgesamt sieben europäische Fonds, zu denen Renten-, Beteiligungs- und Geldmarktfonds gehören. Diese Fonds sind der: * "Fidelity Funds - Euro Cash Fund" * "Fidelity Funds - Euro Bond Fund" * "Fidelity Funds - European High Yield Fund" * "Fidelity Funds - Euro Balanced Fund" * "Fidelity Funds - Euro Blue Chip Fund" * "Fidelity Funds - European Growth Fund" * "Fidelity Funds - European Smaller Companies Fund".
Sowohl in Europa als auch in den Vereinigten Staaten verfügt Fidelity über langjährige Erfahrung in der Verwaltung von hochverzinslichen Fonds. Ein 17köpfiges Team bestehend aus mehreren Senior-Analysten und Research-Spezialisten an den Standorten Boston und London befasst sich ausschließlich mit High Yield Fonds.
Laut Mark Notkin, dem Manager des "Fidelity Funds - European High Yield Fund", werden sich im Portefeuille des Fonds geographisch im wesentlichen Unternehmen finden, die hauptsächlich in Europa aktiv sind. In seiner Einkaufspolitik wird er sich auf hochverzinsliche Schuldverschreibungen konzentrieren, aber auch Vorzugsaktien und umtauschbare Papiere sind denkbar.
Thomas Balk, Geschäftsführer von Fidelity Investment Services GmbH in Deutschland, sagt hierzu: "Fidelity verfügt über umfangreiche Erfahrungen und Expertise bei den hochverzinslichen Rentenfonds sowohl in Europa als auch in den USA. Wir verwalten rund US$ 20 Milliarden hochverzinslicher Anlagen, darunter Investitionen von US$ 1,5 Milliarden in europäischen Unternehmen." (Stand 31. Dezember 1999)
Viele Emittenten, die heute Anleihen in Euro tätigen, hätten sich ihr Geld früher auf dem High Yield Markt in den Vereinigten Staaten beschafft, erklärt Balk. Das Spezialteam für den High Yield Markt von Fidelity habe viele dieser Euro-Emittenten über Jahre hinweg beobachtet. "Wir sind der festen Überzeugung, dass wir ein idealer, wertvoller Partner der institutionellen Anleger gerade in diesem Anlagebereich sind - insbesondere zu einer Zeit, in der die Zeichen auf dem europäischen High Yield Markt auf deutliches Wachstum stehen und sehr viel mehr Emittenten am Markt operieren," ergänzt Balk. "Hochverzinsliche Rentenfonds haben über die gesamten 90er Jahre besser abgeschnitten als andere Anlagearten mit festem Ertrag. Die Anlageart ist sehr effizient und verspricht eine attraktive Rendite."
Fidelity Investment Services GmbH in Frankfurt ist die deutsche Vertriebsstelle für Fidelity Funds SICAV. Fidelity International Limited (FIL) nimmt alle nicht-amerikanischen Geschäftsinteressen von Fidelity wahr. FIL stellt privaten und institutionellen Anlegern Investmentprodukte und Dienstleistungen in den wichtigsten Märkten zur Verfügung. Fidelity Investments ist derzeit mit über 1.090 Milliarden US $ (Stand 31.3.2000) verwaltetem Vermögen zusammen mit Fidelity Management & Research Corp. (FMR) in Boston das größte unabhängige Fondsmanagement-Unternehmen der Welt. (CG 06074)
Fonds-Fakten - "Fidelity Funds - European High Yield Fund"
Anhang 1: Biografie Mark Notkin
Fondsmanager des neuen "Fidelity Funds - European High Yield Fund" ist Mark Notkin in Boston. Mark Notkin studierte an der Universität Boston Betriebswirtschaftslehre und erwarb dort den MBA. Nach elf Jahren im Emissionsgeschäft kam er 1994 als Research Analyst zu Fidelity. Seit 1996 ist er mit der Verwaltung von hochverzinslichen Portefeuilles betraut.
Anhang 2: Angaben zum "Fidelity Funds - European High Yield Fund"
Auflagedatum: 26. Juni 2000
Fondsmanager: Mark Notkin
Benchmark: Euro High Yield Index von Merrill
Lynch
Fondswährung: Euro
Ausgabeaufschlag: 3,50%
Managementgebühr: 1%
Mindestbetrag der Erstanlage: 2000 Euro/4.000 DM
Mindestbetrag der Folgeanlagen: 750 Euro/1.500 DM
Wertpapierkennummer: WKN 939 946Anhang 3: Hochverzinsliche Schuldverschreibungen
Hochverzinsliche Schuldverschreibungen sind Schuldurkunden von Unternehmen, die von den wichtigsten Ratingagenturen als spekulative Papiere (Subinvestment Grade, d.h. risikoreiche Anlage, schlechte Bonität) eingestuft worden sind. Die Unternehmen sind gekennzeichnet durch einen sehr hohen Fremdfinanzierungsanteil und/oder hohe Geschäftsrisiken. Dafür erhalten die Anleger jedoch einen sehr hohen Anleihezins und eine bedeutende Streuung von Staatsanleihen. Für hochverzinsliche
Schuldverschreibungen besteht ein höheres Ausfallrisiko als für andere Industrieschuldverschreibungen, wie sie zum Beispiel von Blue Chip Unternehmen ausgegeben werden.
Euro High Yield Markt
Schuldverschreibungen in einer Höhe von ca. US$ 45 Milliarden, die ungefähr zu gleichen Teilen in europäischen Währungen und in US Dollar denominiert sind. Der europäische Markt für hochverzinsliche Schuldverschreibungen entwickelt sich rasant. Einige Schätzungen sprechen von einem Wachstum auf US$ 400 Milliarden über die nächsten fünf Jahre. (Quelle: Merrill Lynch, 31. Dezember 1999)
Erfahrungen mit dem US-amerikanischen Markt für hochverzinsliche Papiere
Historisch gesehen lag die Ausfallquote auf dem US-amerikanischen Markt für hochverzinsliche Papiere bei durchschnittlich knapp über 4%. Bei US-Fonds von Fidelity Investments betrug diese Quote unter 1%. Durch gründliche Fundamentaldatenrecherche kann diese Ausfallquote gesenkt werden. (Quelle: Fidelity Investments)
Erfahrungen mit dem britischen Markt für hochverzinsliche Papiere
Im März 1999 legte Fidelity Investments allein für Investoren in Großbritannien den "Fidelity Extra Income Fund" auf. Das Portefeuille dieses Fonds besteht zu 40% aus hochverzinslichen Papieren. Dieses Teilportefeuille wird seit seiner Begründung von Mark Notkin verwaltet. (Quelle: Fidelity Investments)
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