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Berenberg bringt Alternative zu Rentenanlagen auf den Markt

Hamburg (ots)

Die Berenberg Zins-Performance-Anleihe verbindet die Vorteile
einer Anleihe guter Bonität mit der Renditestärke von
Absolute-Return-Strategien.
Konservative Anleger bevorzugen von jeher festverzinsliche
Wertpapiere, um ihren Kapitalerhalt zu sichern. Doch seitdem sich
sowohl die kurzfristigen als auch die langfristigen Zinsen auf
historischen Tiefständen bewegen, können diese Investitionen nach
Steuern gerade noch einen Inflationsausgleich erwirtschaften - die
effektiven Renditen sind äußerst gering. Ein weiteres Problem sind
die widersprüchlichen Zinsprognosen. Dadurch ist die Entwicklung und
Umsetzung einer Taktik für Investments in festverzinsliche Anlagen
schwierig.
Der klassische "Renteninvestor" sieht sich der Situation
ausgesetzt, dass eine Investition in Rententitel bei steigenden
Zinsen regelmäßig Kurseinbrüche zu erleiden hat. Andere
Anlageklassen, wie bspw. Hedge Fonds, bieten zum Teil hohe
Renditepotentiale, beinhalten aber auch häufig Risiken, die
konservative Anleger nicht ohne weiteres einzugehen bereit sind.
Hilfreich sind deshalb Investmentstrategien, die die Sicherheit
von Rentenanlagen mit den Renditepotentialen von Hedge Fonds
kombinieren. Aus diesem Grund entwickelte die Hamburger Berenberg
Bank eine Alternative zu klassischen Rentenanlagen.
Das Wertpapier wird in der Form einer Anleihe von der Barclays
Bank PLC, London (Rating "AA" von Standard & Poors, "Aa1" von
Moody's) emittiert. Die Anleihe hat eine Laufzeit von 7 Jahren, an
deren Ende die Rückzahlung des Kapitals ohne Agio von der Barclays
Bank PLC geschuldet wird. Darüber hinaus erhält der Anleger einen
jährlich auszuzahlenden variablen Zinskupon. Dessen Höhe orientiert
sich an der Wertentwicklung eines breit diversifizierten
Hedge-Fonds-Portfolios und ist währungsgesichert. Dadurch werden die
Vorteile einer Anleihe guter Bonität mit der Renditestärke von
Absolute-Return-Strategien kombiniert.
Das zugrunde liegende Portfolio basiert auf der seit 1998
erfolgreich praktizierten Growth Strategy der TriAlpha Fund Manager.
Diese konnte von Oktober 1998 bis Dezember 2004 in 55 der insgesamt
75 Monate positive Ergebnisse erzielen, was zu einer Wertentwicklung
von insgesamt 81,7%, bzw. durchschnittlich 10,0% p.a. führte. Auch in
dem für Hedge Fonds schwierigen Jahr 2004 konnte ein Wertzuwachs von
6,4% erwirtschaftet werden. Mit der hohen Partizipation an dieser
Investmentstrategie soll die Anleihe unabhängig von Zinsen-, Renten-
und Aktienmarktentwicklungen hohe jährliche Ausschüttungen leisten
und einen positiven Beitrag zur Optimierung eines breit
diversifizierten Anlegerportfolios liefern.

Pressekontakt:

Karsten Wehmeier, Pressesprecher, Tel. (040) 350 60-481

Für Fachfragen steht Ihnen
Heinz-Jörg Jansen, Tel. (040) 350 60-177,
Heinz-Joerg.Jansen@Berenbergbank.de, gern zur Verfügung.

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