Bertelsmann accélère sa croissance et réalise plus d'un milliard de bénéfices en 2018
Gütersloh (ots)
- Hausse du chiffre d'affaires à 17,7 milliards d'euros, un record
depuis 2007
- Augmentation organique du chiffre d'affaires à hauteur de 10
pour cent pour les plateformes de croissance
- Près de 50 pour cent du chiffre d'affaires dû aux recettes
numériques
- EBITDA opérationnel d'un niveau comparable à celui de l'année
précédente
- Résultat du groupe supérieur à 1 milliard d'euros pour la
quatrième fois consécutive
- Près de 10 millions d'exemplaires de « Becoming »,
l'autobiographie de Michelle Obama, vendus à ce jour
- Création de l'entreprise CRM d'envergure mondiale Majorel ;
extension des activités dans le secteur de la formation et de
l'éducation
- Environ 800 millions d'euros investis par le biais de fonds
depuis 2012 ; plus de 400 millions d'euros de retour financier
- Environ 6 milliards d'euros de dépenses annuelles consacrées aux
contenus créatifs
- Nouvelle augmentation du chiffre d'affaires et maintien d'un
niveau élevé de rentabilité opérationnelle en perspectiveBertelsmann a donné l'an passé un coup d'accélérateur à sa croissance. Porté par l'évolution positive de ses activités numériques et par des succès dans le domaine de la création comme l'ouvrage autobiographique de Michelle Obama intitulé « Becoming », le groupe a enregistré en 2018 sa plus forte croissance organique depuis six ans. D'un point de vue stratégique, les principales évolutions ont été la création de Majorel, un groupe d'entreprises de CRM d'envergure mondiale, ainsi que la poursuite de l'expansion des activités dans le secteur de l'éducation. Pour l'année en cours, l'entreprise internationale spécialisée dans les médias, les services ainsi que la formation mise sur une poursuite de sa croissance.
Au cours du dernier exercice, le chiffre d'affaires du groupe Bertelsmann a augmenté pour atteindre son plus haut niveau depuis 2007. Il s'est amélioré de 2,8 pour cent, s'établissant ainsi à 17,7 milliards d'euros (contre 17,2 milliards d'euros en 2017) et ce, malgré des effets de change négatifs. Les principaux moteurs ont été RTL Group, qui a réalisé un nouveau chiffre d'affaires record, Penguin Random House, BMG, Arvato ainsi que Bertelsmann Education Group. La croissance organique a atteint 2,7 pour cent, avec notamment une progression de 10 pour cent pour les activités numériques de RTL Group et Gruner + Jahr, pour Fremantle, BMG, Arvato SCM, Arvato Financial Solutions et Bertelsmann Education Group.
L'EBITDA opérationnel s'est chiffré à 2,59 milliards euros, soit pratiquement le niveau record (2,64 milliards d'euros) atteint l'année précédente, durant laquelle Bertelsmann avait profité de plus-values sur cession de biens immobiliers. Rapporté à une base comparable, le résultat opérationnel a progressé de 4,5 pour cent ou 112 millions d'euros. Parallèlement à Penguin Random House, BMG et Bertelsmann Education Group, Arvato, la filiale spécialisée dans les services, a connu une évolution particulièrement positive et amélioré son résultat de manière significative.
Le résultat du groupe a franchi le seuil du milliard pour la quatrième année consécutive. En raison de facteurs exceptionnels négatifs plus importants, il est toutefois resté légèrement inférieur à celui de l'année précédente avec 1,1 milliard d'euros. Les activités de gestion de fonds regroupées au sein de la division Bertelsmann Investments ont à nouveau contribué de manière significative au résultat du groupe.
Thomas Rabe, président du directoire de Bertelsmann, explique : « 2018 a été un exercice florissant pour Bertelsmann. Nous avons enregistré une poussée de la croissance et avons renforcé nos activités numériques ainsi que notre présence à l'international. Notre croissance organique est la plus élevée depuis de nombreuses années et près de la moitié de notre chiffre d'affaires provient d'activités numériques. Ces deux constats témoignent des avancées que nous avons effectuées dans l'intervalle en termes de transformation du groupe. »
« Cette évolution positive est le résultat de diverses décisions majeures prises au cours des dernières années », poursuit Thomas Rabe. « Très tôt, RTL Group a investi dans les activités de vidéo en ligne et AdTech, et ne cesse de développer ses offres de vidéo à la demande. En tant que premier groupe d'édition grand public au monde, Penguin Random House a apporté la preuve de la force de créativité, de la puissance commerciale et du potentiel marketing uniques dont dispose l'entreprise en coordonnant la publication mondiale de 'Becoming'. Quant aux excellents résultats obtenus par Arvato au cours du dernier exercice, ils prouvent que la réorientation stratégique de la division porte ses fruits. L'un des temps forts de l'année passée d'un point de vue stratégique a été l'annonce du partenariat conclu avec Saham Group dans le domaine du CRM. Notre division Formation et Éducation a elle aussi connu une évolution positive et a été massivement renforcée l'an passé avec la reprise de OnCourse Learning. Chez Bertelsmann, nous continuerons sur la voie de la transformation et de la croissance en 2019. »
L'an dernier, la contribution au chiffre d'affaires des activités à forte croissance a atteint 34 pour cent (contre 20 pour cent en 2011), l'objectif étant de dépasser les 40 pour cent au cours des prochaines années. En revanche, la part du chiffre d'affaires des activités structurellement en déclin est passée de 16 à environ 4 pour cent depuis 2011.
La part des activités numériques dans le chiffre d'affaires du groupe a progressé pour s'établir l'an dernier à 49 pour cent (contre 30 pour cent en 2011), ce qui signifie que Bertelsmann réalise près de la moitié de ses recettes globales avec le numérique.
L'an passé, la part du chiffre d'affaires réalisée hors d'Europe a atteint 28 pour cent (contre 20 pour cent en 2011). Outre la Chine, l'Inde et le Brésil, l'expansion régionale se concentre principalement pour Bertelsmann sur les États-Unis, qui constituent le deuxième marché du groupe par ordre d'importance. Bertelsmann étude en outre la possibilité d'investir davantage à l'avenir dans des pays d'Amérique latine, d'Afrique et d'Asie du Sud-Est.
Thomas Rabe souligne qu'en 2018, Bertelsmann a continué de progresser sur les quatre grands axes stratégiques, à savoir le renforcement des activités principales, la transformation numérique, le développement des plateformes de croissance et l'expansion dans les régions de croissance.
Renforcement des activités principales : les chaînes de RTL Group ont globalement conforté leur position sur les principaux marchés de la publicité télévisée. Penguin Random House a placé 481 titres sur les listes des meilleures ventes de livres du « New York Times ». Le best-seller de l'année a été l'ouvrage de Michelle Obama intitulé « Becoming », dont près de dix millions d'exemplaires ont été vendus à ce jour. Parmi les autres titres figurant en tête de liste figurent notamment « The President is Missing », de Bill Clinton et James Patterson, et « 12 Rules for Life », de Jordan B. Peterson. Le groupe a fait l'acquisition de l'éditeur de livres audio allemand DAV ainsi que de Rodale Books aux États-Unis. Gruner + Jahr a lancé en Allemagne cinq nouveaux magazines dont « Guido ». Exploitée de manière conjointe avec Mediengruppe RTL Deutschland, Ad Alliance a connu pour sa part une évolution très positive. Au début de l'année 2019, Arvato a finalisé le rapprochement de ses activités CRM avec celles du groupe marocain Saham Group. Le nouveau groupe d'entreprises Majorel emploie environ 48 000 personnes dans 28 pays et réalise un chiffre d'affaires annuel de 1,2 milliard d'euros. Le Bertelsmann Printing Group a prolongé divers contrats d'impression, notamment pour le « Spiegel ».
Transformation numérique : RTL Group a accéléré le développement de ses activités dans le secteur de la vidéo à la demande et relancé dans ce contexte le service de streaming TV Now en Allemagne. La fusion de SpotX et de Smartclip a donné naissance à une plateforme numérique phare dans le domaine du marketing publicitaire. Penguin Random House a étoffé son catalogue d'ouvrages numériques et a enregistré un chiffre d'affaires en hausse dans le domaine des livres audio. En Allemagne, les recettes numériques de Gruner + Jahr ont augmenté, notamment grâce à l'excellente évolution de la plateforme de découverte d'applis Applike. Arvato a enregistré une forte croissance pour les services dédiés aux clients des secteurs des TIC et de la technologie. À l'échelle mondiale, les différentes entreprises de Bertelsmann ont atteint environ 2,9 milliards de « followers » via leurs médias sociaux.
Plateformes de croissance : l'an dernier, Fremantle a profité du retour de l'émission « American Idol » et remporté des succès internationaux avec des séries comme « My Brilliant Friend » (« L'amie prodigieuse »). BMG a acheté les sociétés de production musicale Big Bang & Fuss ainsi que World Circuit et pris sous contrat de nouveaux artistes, parmi lesquels l'ex-batteur des Beatles Ringo Starr, Lenny Kravitz et Yusuf/Cat Stevens. Arvato a continué de développer ses activités de services financiers et SCM. Dans le secteur de la formation et de l'éducation, Bertelsmann a renforcé sa filiale Relias, spécialisée dans la formation en ligne, avec la reprise de OnCourse Learning. Cette transaction est l'une des plus importantes réalisées ces dernières années par Bertelsmann aux États-Unis. La plateforme de formation continue Udacity a étendu ses activités auprès des clients professionnels et lancé de nouveaux programmes Nanodegree, notamment sur des sujets comme l'intelligence artificielle.
Régions de croissance : le groupe a réalisé en 2018 plus de 60 investissements initiaux et consécutifs dans de jeunes entreprises numériques via ses quatre fonds de venture capital, à savoir Bertelsmann Asia Investments (BAI), Bertelsmann Brazil Investments (BBI), Bertelsmann India Investments (BII) et Bertelsmann Digital Media Investments (BDMI). À l'échelle du globe, Bertelsmann détenait ainsi en fin d'exercice 189 participations par l'intermédiaire de ses fonds. Depuis 2012, le groupe a investi environ 800 millions d'euros dans de jeunes entreprises par le biais de BAI, BBI, BII et BDMI. Durant la même période, il a réalisé grâce à la revente plus de 400 millions d'euros de retour financier. Au Brésil, Bertelsmann a par ailleurs renforcé sa présence l'an dernier par le rachat de la majorité des parts d'Afferolab, spécialiste de la formation continue, et l'augmentation, au début de l'année 2019, de sa participation au capital de la célèbre maison d'édition Companhia das Letras. En Inde, Penguin Random House a fait l'acquisition de l'éditeur Hind Pocket Books ; le groupe d'édition a par ailleurs poursuivi son expansion en Asie du Sud-Est. BMG a quant à elle étendu ses activités en faisant signer des artistes locaux au Brésil et en Chine.
Commentaire de Thomas Rabe : « Cette année encore, nos réponses à la concurrence des plateformes technologiques globales seront déterminantes pour nous sur le plan stratégique. Nous dépensons chaque année près de six milliards d'euros dans la création. Nous proposons à nos clients des environnements publicitaires porteurs et sécurisés pour leurs marques. L'idée centrale est de renforcer nos compétences technologiques, principalement dans les secteurs du Cloud, du Data et de l'intelligence artificielle. Nous avons là de nombreux cas d'application concrets au sein du groupe que nous allons développer massivement dans les années à venir. Par ailleurs, nous cherchons à nouer des alliances stratégiques et oeuvrons dans ce sens avec encore plus d'engagement que par le passé. Dans l'entreprise même, suite aux expériences positives que nous avons faites avec Ad Alliance, nous avons par exemple créé en début d'année la Bertelsmann Content Alliance en Allemagne. Celle-ci va nous permettre de conforter notre position de premier fournisseur allemand de contenus. Ensemble, nous allons créer de nouveaux contenus et ouvrir à des créateurs des perspectives d'évolution et de commercialisation inédites. Nous sommes également ouverts aux partenariats externes. Enfin, chaque fois que l'occasion s'en présente, nous coopérons étroitement avec les plateformes, nous nous engageons en faveur d'un cadre réglementaire moderne et équitable, et nous renforçons la culture de créativité et d'entreprenariat chère à notre entreprise. »
En 2018, la poursuite du développement de nos activités s'est traduite par une augmentation du volume d'investissements de Bertelsmann. Le montant total investi, dettes financières reprises incluses, s'est élevé à près de 1,5 milliard d'euros (contre 1,1 milliard d'euros l'année précédente). Outre l'acquisition de OnCourse Learning, le groupe a investi dans des immobilisations corporelles, des droits audiovisuels et des catalogues de musique.
Les capitaux propres ont augmenté au cours du dernier exercice, passant à 9,8 milliards d'euros (contre 9,1 milliards d'euros l'année précédente). La part des capitaux propres s'est établie à 38,8 pour cent (contre 38,5 pour cent l'année précédente).
L'augmentation des dettes financières nettes est principalement liée à l'acquisition de OnCourse Learning au dernier trimestre 2018. Elles s'élèvent à 3,9 milliards d'euros (contre 3,5 milliards d'euros l'année précédente). Les dettes économiques au sens large étaient chiffrées à 6,6 milliards d'euros au 31 décembre 2018 (contre 6,2 milliards d'euros fin 2017). Le free cash flow opérationnel corrigé s'élève à 1,8 milliard d'euros (contre 1,8 milliard d'euros l'année précédente).
Pour l'exercice écoulé, les employés de Bertelsmann recevront une participation au bénéfice et au succès de l'entreprise pour un total de 116 millions d'euros (contre 105 millions d'euros l'année précédente).
Le 22 mai 2019, 15 pour cent seront de nouveau versés sur le montant nominal du bon de jouissance 2001 (ISIN DE0005229942) de Bertelsmann, conformément aux conditions du bon de jouissance. Le pourcentage distribué pour le bon de jouissance 1992 (ISIN DE0005229900) s'élèvera à 7,83 pour cent (contre 8,73 pour cent l'année précédente).
Bernd Hirsch, directeur financier de Bertelsmann, déclare : « Bertelsmann profite d'une situation financière solide. Nous avons bien commencé l'année et avons déjà nettement réduit notre taux d'endettement dynamique ou Leverage Factor, au cours des premiers mois de 2019. Nous sommes confiants en ce qui concerne les résultats sur l'ensemble de l'année. Nous misons sur une augmentation du chiffre d'affaires et le maintien d'une rentabilité opérationnelle élevée. Le résultat du groupe devrait dépasser le seuil du milliard d'euros pour la cinquième fois consécutive. »
Autres chiffres clés :
Facteurs exceptionnels
Au cours de l'exercice 2018, les facteurs exceptionnels sont passés à -296 millions d'euros par rapport à -83 millions d'euros l'année précédente. Cette augmentation est notamment due à des coûts de restructuration et de projet plus élevés dans le contexte de la réorientation stratégique des activités CRM.
Cash flow
Au cours de la période sous revue, les activités d'exploitation ont généré un cash flow de 1,44 milliard d'euros (contre 1,61 milliard l'année précédente). Le free cash flow opérationnel corrigé s'est établi à 1,75 milliard d'euros (contre 1,82 milliard d'euros l'année précédente) et le taux de conversion corrigé (cash conversion rate) a atteint 91 pour cent (contre 92 pour cent l'année précédente).
Solde du bilan
Le solde du bilan au 31 décembre 2018 est passé à 25,3 milliards d'euros (contre 23,7 milliards d'euros l'année précédente). Les liquidités se sont établies à 1,4 milliard d'euros (1,4 milliard d'euros l'année précédente). Les capitaux propres ont augmenté, passant à 9,8 milliards d'euros (contre 9,1 milliards d'euros l'année précédente). La part des capitaux propres s'est chiffrée à 38,8 pour cent (contre 38,5 pour cent l'année précédente).
Investissements
Le montant global des investissements, dettes financières reprises incluses, a augmenté au cours de l'exercice, passant à 1,46 milliard d'euros (contre 1,12 milliard d'euros l'année précédente). Sur la période de ce rapport, Bertelsmann a notamment repris le prestataire de services de formation en ligne OnCourse Learning, établi aux États-Unis. D'autres investissements résultent d'immobilisations corporelles chez Arvato, de l'acquisition de droits audiovisuels chez RTL Group et du rachat de catalogues de musique chez BMG.
Employés
Au terme de l'exercice 2018, le groupe employait 117 220 personnes. En 2018, 1 279 personnes ont achevé leur formation professionnelle au sein des entreprises Bertelsmann en Allemagne.
Les chiffres en bref (en millions d'euros)
2018 2017
Chiffre d'affaires du groupe 17 673 17 190
EBITDA opérationnel des divisions 2 688 2 686 Corporate / consolidation -102 -50 EBITDA opérationnel des activités poursuivies 2 586 2 636 Facteurs exceptionnels -296 -83 Résultat financier -216 -219 Résultat avant impôts issu des activités poursuivies 1 404 1 677 Charge d'impôt sur les bénéfices -301 -472 Résultat après impôts issu des activités poursuivies 1 103 1 205 Résultat après impôts issu des activités non poursuivies 1 -7 Résultat du groupe 1 104 1 198 Investissements (y compris dettes financières reprises) 1 461 1 117
État au État au
31/12/2018 31/12/2017Dettes économiques 6 619 6 213
Les chiffres de comparaison de la période précédente ont été ajustés. Division Chiffre d'affaires EBITDA opérationnel (en millions d'euros) 2018 2017 2018 2017
RTL Group 6 505 6 373 1 402 1478
Penguin Random House 3 424 3 359 528 521
Gruner + Jahr 1 440 1 513 140 145
BMG 545 507 122 104
Arvato 4 100 3 823 377 320
Bertelsmann Printing Group 1 639 1 681 85 118
Bertelsmann Education Group 258 189 37 3
Bertelsmann Investments* 12 - -3 -3
Total des divisions 17 923 17 445 2 688 2 686
Corporate / consolidation -250 -255 -102 -50
Total du groupe 17 673 17 190 2 586 2 636
Les chiffres de comparaison de la période précédente ont été ajustés. * L'évolution des activités de Bertelsmann Investments est
principalement calculée sur la base de l'EBIT, qui s'est établi
à 96 millions d'euros (contre 141 millions l'année précédente).À propos de Bertelsmann
L'entreprise Bertelsmann opère dans les secteurs des médias, des services et de la formation dans près de 50 pays. Elle comprend le groupe de télévision RTL Group, le groupe d'édition Penguin Random House, l'éditeur de magazines Gruner + Jahr, le label de musique BMG, le prestataire de services Arvato, le Bertelsmann Printing Group, le Bertelsmann Education Group ainsi que le réseau de fonds d'investissement international Bertelsmann Investments. L'entreprise, qui emploie 117 000 collaborateurs, a totalisé en 2018 un chiffre d'affaires de 17,7 milliards d'euros. Bertelsmann est synonyme de créativité et d'esprit d'entreprise. Cette association permet d'offrir des produits médias haut de gamme et des solutions de services innovantes, appréciés par les clients du monde entier.
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