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Zahl der Fusionen und Übernahmen in der Energiebranche steigt wieder an

Frankfurt am Main (ots)

PwC-Marktanalyse: Europäische Unternehmen bei Fusionen und
Akquisitionen im Energiemarkt nach wie vor dominierend / Aktueller
Trend zu inländischen Transaktionen und Konsolidierung in den
Heimatmärkten
Nach einem verhaltenen Start in das Jahr 2002 zeigt die
Energiebranche derzeit wieder verstärkte Fusions- und
Übernahme-Aktivitäten. Europa ist in diesem Bereich immer noch
weltweit dominierend, allerdings engagieren sich derzeit gerade die
US-Unternehmen nach einer zurückhaltenden Phase wieder stärker.
Insgesamt stiegen sowohl Anzahl als auch Volumina der Transaktionen.
Im Vergleich zum zweiten Quartal des Vorjahres erhöhte sich die
Gesamtzahl aller Transaktionen von 124 auf 127. Das Volumen stieg
über 60 Prozent von 23,7 Milliarden US-Dollar auf 36,9 Milliarden
US-Dollar. Ob diese Entwicklung kurzfristig ist oder länger anhalten
wird, bleibt abzuwarten, folgern Branchenexperten von PwC in der
aktuellen Marktanalyse Power Deals.
Neuer Trend: Mehrzahl aller Transaktionen in Heimatmärkten
64 Prozent aller Transaktionen fanden im zweiten Quartal 2002
innerhalb der jeweiligen Heimatmärkte statt - damit repräsentieren
die inländischen Transaktionen 83 Prozent des Gesamtwertes aller
Transaktionen (2. Quartal 2001: 19 Prozent). Dies ist ein Indikator
für eine weiter voranschreitende Marktkonsolidierung, so die Analyse
von PwC. Die geplante Übernahme von Teilen der Ruhrgas AG durch E.ON
- drittgrößte Transaktion in diesem Quartal - ist hierfür prominentes
Beispiel.
"Man kann angesichts dieser Ergebnisse vermuten, dass
Konsolidierungstendenzen in der Gas- und Stromindustrie sich als
erstes in inländischen Übernahmen zeigen", führt Werner Suhl, Partner
und Leiter des Bereiches M&A bei PwC, aus.
All Power Deals
Period       Value US $ million      Number
Q1 2001       13,843.6                121
   Q2 2001       23,743.6                124
   Q3 2001       22,704.6                101
   Q4 2001       18,516.4                 77 
   Q1 2002       18,386.7                 89 
   Q2 2002       36,885.6                127
Cross-border
Period       Value US $ million      Number
Q1 2001        6,188.3                 44 
   Q2 2001       19,174.7                 64 
   Q3 2001       10,679.9                 38 
   Q4 2001        8,965.3                 20 
   Q1 2002       11,428.1                 37 
   Q2 2002        6,262.7                 46
Domestic
Period       Value US $ million      Number
Q1 2001       - 7,655.3              - 77
   Q2 2001       - 4,568.9              - 60
   Q3 2001      - 12,024.7              - 63
   Q4 2001       - 9,551.1              - 57
   Q1 2002       - 6,958.5              - 52
   Q2 2002      - 30,622.9              – 81
Die PwC-Analyse Power Deals 2. Quartal 2002 zeigt einen Anstieg
der inländischen Transaktionen.
Die aktuelle Untersuchung Power Deals können Sie unter
www.pwcglobal.com/energy kostenfrei im pdf-Format herunterladen.
Power Deals: Zusammenfassung der Analyse
  • Die PwC-Analyse Power Deals ist Teil einer Reihe quartalsweise erscheinender Untersuchungen über Anzahl sowie Volumina der Fusionen und Übernahmen in der Energiebranche.
  • Power Deals sind alle sowohl inländischen als auch grenzüberschreitenden Übernahmen im Bereich Strom und Gas. Basis sind die publizierten Transaktionen aus der Dealogic M&A Global-Datenbank.
  • Sowohl in Europa als auch in Nordamerika stieg der absolute Wert der Transaktionen an. Europäische Unternehmen waren als Akquisitionsziel jedoch weniger interessant (73 Prozent - im 2. Quartal 2001 waren es noch 86 Prozent); auch akquirierten europäische Unternehmen selbst weniger als im Vorjahr (73 Prozent im Vergleich zu 76 Prozent im Vorjahresquartal). Die USA stiegen in diesem Quartal als Übernahmeziel von 10 auf 22 Prozent und als Bieter von 13 auf 23 Prozent (im Vergleich zum Vorjahresquartal).
2. Quartal 2002: Größte angekündigte Transaktionen
1
   Wert der Transaktion (in Mill.US $)
   18,140.4  
   Datum der Veröffentlichung
   22. April 02
   Name des akquirierten Unternehmens
   Lattice Group Plc
   Nationalität des akquirierten Unternehmens
   United Kingdom
   Name des übernehmenden Unternehmens
   National Grid Group
   Nationalität des übernehmenden Unternehmens
   United Kingdom
2
   Wert der Transaktion (in Mill.US $)
   2,059.2
   Datum der Veröffentlichung
   18. Juni 02
   Name des akquirierten Unternehmens
   Seeboard Plc
   Nationalität des akquirierten Unternehmens
   United Kingdom
   Name des übernehmenden Unternehmens
   EdF
   Nationalität des übernehmenden Unternehmens
   Frankreich
3*
   Wert der Transaktion (in Mill.US $)
   1,700.0
   Datum der Veröffentlichung
   20. Mai 02
   Name des akquirierten Unternehmens
   Ruhrgas AG (18.4%)
   Nationalität des akquirierten Unternehmens
   Deutschland
   Name des übernehmenden Unternehmens
   E.ON
   Nationalität des übernehmenden Unternehmens
   Deutschland
4
   Wert der Transaktion (in Mill.US $)
   1,693.0
   Datum der Veröffentlichung
   27. Juni 02
   Name des akquirierten Unternehmens
   Sithe New England Holdings (50.1%)
   Nationalität des akquirierten Unternehmens
   USA
   Name des übernehmenden Unternehmens
   Exelon Corp
   Nationalität des übernehmenden Unternehmens
   USA
+5
   Wert der Transaktion (in Mill.US $)
   1,540.0
   Datum der Veröffentlichung
   30. April 02
   Name des akquirierten Unternehmens
   Cogentrix Energy Inc
   Nationalität des akquirierten Unternehmens
   USA
   Name des übernehmenden Unternehmens
   Aquila
   Nationalität des übernehmenden Unternehmens
   USA
6
   Wert der Transaktion (in Mill.US $)
   1,400.0
   Datum der Veröffentlichung
   29. April 02
   Name des akquirierten Unternehmens
   CILCORP Inc
   Nationalität des akquirierten Unternehmens
   USA
   Name des übernehmenden Unternehmens
   Ameren Corp
   Nationalität des übernehmenden Unternehmens
   USA
7
   Wert der Transaktion (in Mill.US $)
   961.2
   Datum der Veröffentlichung
   06. Mai 02
   Name des akquirierten Unternehmens
   Czech Government-8 power distributors
   Nationalität des akquirierten Unternehmens
   Tschechische Republik
   Name des übernehmenden Unternehmens
   Ceske Energeticke Zavody AS
   Nationalität des übernehmenden Unternehmens
   Tschechische Republik
8
   Wert der Transaktion (in Mill.US $)
   929.0
   Datum der Veröffentlichung
   17. Mai 02
   Name des akquirierten Unternehmens
   Enbridge Inc
   Nationalität des akquirierten Unternehmens
   USA
   Name des übernehmenden Unternehmens
   Enbridge Energy Partners
   Nationalität des übernehmenden Unternehmens
   USA
9
   Wert der Transaktion (in Mill.US $)
   911.8
   Datum der Veröffentlichung
   11. Juni 02
   Name des akquirierten Unternehmens
   HEW (25.09%)
   Nationalität des akquirierten Unternehmens
   Deutschland
   Name des übernehmenden Unternehmens
   Vattenfall AB
   Nationalität des übernehmenden Unternehmens
   Schweden
10
   Wert der Transaktion (in Mill.US $)
   836.6
   Datum der Veröffentlichung
   15. April 02
   Name des akquirierten Unternehmens
   Investor Group - Seabrook Nuclear Generating Station (88.2%)
   Nationalität des akquirierten Unternehmens
   USA
   Name des übernehmenden Unternehmens
   FPL Group
   Nationalität des übernehmenden Unternehmens
   USA
* Entscheidung noch offen
   + Am 2. August 2002 wurde die Übernahme wieder zurückgezogen
Stromerzeugung: Grenzübergreifende und inländische Transaktionen
  • Im Vergleich zum 2. Quartal des Vorjahres sank der Wert der Trans-aktionen von 17,2 Milliarden US-Dollar auf 5,8 Milliarden US-Dollar.
  • Europäische Unternehmen sind sowohl als Bieter als auch als Akquisitionsziel mit je 77 Prozent weltweit am stärksten vertreten. Im Vergleich zum Vorjahreswert sind diese Werte jedoch von 92 Prozent (Bieter) und 95 Prozent (Akquisitionsziel) gefallen.
  • Während im 2. Quartal des Vorjahres das Verhältnis von grenz-überschreitenden und inländischen Transaktionen 50 zu 50 betrug, liegt der Wert nun bei 38 Prozent (grenzüberschreitenden) zu 62 (inländischen) Prozent. Das Volumen der Transaktionen fiel im Vergleich zum Vorjahr geringer aus, das Verhältnis von grenz-überschreitenden zu inländischen Transaktionen und liegt nun bei 39 Prozent zu 61 Prozent (Vorjahr: 81 Prozent zu 19 Prozent)
  • Die Gesamtanzahl der Transaktionen stieg auf 101 (Vorjahresquartal: 93).
Grenzübergreifende Transaktionen bei Gaskonzernen
  • Europäische Unternehmen bestimmen als Akquisitionsziele im 2. Quartal 2002 fast 98 Prozent des gesamten Transaktionsvolumens. Ein Zeichen dafür, dass die Privatisierung in Europa weiter voranschreitet.
  • Die kleinere Anzahl an Transaktionen insgesamt zeigt, dass sich der Gasmarkt im Vergleich zum Strommarkt wesentlich langsamer liberalisiert.
Strom und Gas: Grenzübergreifende und inländische Transaktionen
  • Das Volumen bei den grenzüberschreitenden Transaktionen hat abgenommen und liegt mit 6,3 Milliarden US-Dollar weit unter dem 2. Quartal des Vorjahres (19,2 Milliarden US-Dollar). Auch im 1. Quartal 2002 lag es noch bei 11,4 Milliarden US-Dollar.
  • Europa dominiert weiterhin den Markt der Fusionen und Übernahmen, sowohl als Bieter als auch als Akquisitionsziel (je 79 Prozent). Im Vergleich zum Vorjahr ging der Anteil jedoch zurück: 2. Quartal 2002: 95 Prozent Akquisitionsziel, 83 Prozent Bieter.
Weitere Informationen erhalten Sie bei:
Werner Suhl
Leader M&A
PricewaterhouseCoopers
Tel.: 069 / 95 85 - 56 50.
Fax:  069 / 95 85 - 59 55
E-mail:  werner.suhl@de.pwcglobal.com
Manfred Wiegand
Utilities Leader Germany
PricewaterhouseCoopers
Tel.: 0211 / 981 - 28 12
Fax:  0211 / 981 - 13 71
E-mail:  manfred.wiegand@de.pwcglobal.com
Nicole Susann Roschker
Konzernkommunikation / Presse
PricewaterhouseCoopers
Tel.: 069 / 95 85 - 16 69
Fax:  069 / 95 85 - 33 31
E-mail:  nicole.susann.roschker@de.pwcglobal.com
Für die Redaktion: PwC ist in Deutschland mit einem Umsatz von
rund 1,4 Milliarden Euro eines der marktführenden integrierten
Dienstleistungsunternehmen im Bereich Beratung und Prüfung. Rund
11.000 Mitarbeiter arbeiten an 39 Standorten in Deutschland für
nationale und internationale Mandanten jeder Größe. Die angesehene
englische Fachzeitschrift Petroleum Economist honoriert in einer
aktuellen Studie die langjährige Branchenerfahrung und fundierten
Marktuntersuchungen und -analysen von PwC. Die Zeitschrift
bescheinigt PwC höchste Kompetenz im Öl-und Gas-Sektor sowie der
Energiebranche.

Original content of: PwC Deutschland, transmitted by news aktuell

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